미국 10년물 국채수익률 금리 채권 ETF(TLT)

미국 기준금리 인하에 대한 기대감이 나오는 시기에 투자자들은 채권으로 시선을 돌리고 있습니다.

 

특히, 채권의 종류 중 국가에서 발행하는 국채에 대한 관심이 높아지고 있고, 가장 망하지 않을 것 같은 미국 국채 수익률에 대한 관심이 크게 증가하고 있습니다.

 

그래서, 오늘은 채권에 대한 내용과 미국 국채수익률과 금리와의 상관관계 및 미국 국채 투자 방법에 대해 알아보겠습니다.

미국 국가 채권이란?

채권은 자금을 조달하기 위해 발행하는 차용증서입니다. 발행주체에 따라 국채, 지방채, 금융채, 회사채 등으로 나누어집니다.

 

채권과 관련하여 가장 중요한 요소는 채권수익률입니다. 국가에서 발행한 채권수익률을 국채수익률이라고 부릅니다.

 

채권이란 만기가 정해져 있는 기한부 증권이고, 이자가 확정되어 있는 확정이자부 증권의 성질을 띄고 있습니다.

 

은행에 예금하는 것과 반대의 개념이라고 생각하시면 됩니다. 예를 들어 1년 만기 10%의 수익률을 보이는 예금에 100만 원을 예치하면 1년 뒤 110만 원을 돌려받게 됩니다.

 

반대로 미국 국채를 10%의 수익률로 발행했다고 가정하면, 채권은 만기가 정해져 있어서 1년 뒤에 100만 원을 돌려줄 테니 지금 90만 원을 투자하라는 의미와 같습니다.

 

미국 국채 수익률

미국 국채 수익률을 알아보기에 앞서 2년물, 3년물, 10년물, 30년물 등 무슨 소리인가 싶으실 겁니다.

 

위에서 언급한 대로 채권은 만기가 정해져 있기 때문에 미국 2년물 국채 수익률은 만기가 2년인 채권의 수익률입니다.

미국 장기 채권 ETF TLT 주가

채권은 예금과 달리 보호를 받지 못하는 상품입니다. 따라서, 미국 국채 2년물은 미국 기준금리와 유사한 움직임을 보이는 것이 특징이고, 당장 2년 후의 경제 불확실성이 커진다면 미국 2년물 국채 수익률은 상승하게 됩니다.

 

미국 10년물 국채는 투자자의 자금을 10년 동안 미국에 빌려주는 것입니다. 따라서, 미래 미국 경제가 안정적으로 꾸준히 이어진다면 10년물 국채수익률은 낮아지게 됩니다.

 

따라서서, 경제 위기 상황이 발생하면 장단기 금리역전 현상이 나오는 것입니다.

 

미국 국채 투자는 안정적인 투자로 분류되어 주식과는 반대로 움직이게 됩니다. 주식이 많이 하락하면 채권 수익률은 높아지게 됩니다.

 

미국 국채 투자 방법

미국 국채 투자 방법으로는 증권사에서 직접 해외 중개 가능한 국가의 외화채권을 매수하는 방법이 있고, 채권 ETF로 주식처럼 사고팔 수 있는 방법이 있습니다.

미국 국채 수익률 현황

2023년 4월 25일 기준 미국 장기 국채 수익률은 4.846%이고, 단기 국채 수익률은 5.342%입니다. 위 사진과 같이 투자를 하는 것은 증권사를 통해 직접 미국 국채를 매수하는 방법입니다.

 

중장기 국채의 경우 투자기간 17년 3개월입니다. 즉 17년 3개월 후에 원금과 이자를 지급한다는 의미입니다.

 

다만, 만기까지 매 6개월마다 이자를 지급해 주는 특징을 가지고 있습니다. 지금처럼 단기 국채 수익률이 더 높을 경우 미래보다는 눈앞의 경기 불확실성이 높다는 증거입니다.

미국 국채 10년물 수익률

다음은 만기 20년 이상의 채권을 묶어놓은 미국 국채 ETF(티커 : TLT)입니다. 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있는 투자방법입니다.

 

채권 ETF는 시장 금리 변동에 의해 가격이 움직이는 특징이 있습니다. 예를 들어 미국 기준금리가 낮아지는 흐름을 보인다면, 만기가 정해진 채권 금리도 같이 낮아지기 때문에 채권의 가격은 올라서 TLT의 주가도 오르게 됩니다.

 

따라서, 금리 상승기에는 투자를 하지 않는 편이 좋고, 어느 정도 금리가 고점에 이르렀다고 판단될 때 분할 투자를 하는 전략을 꾀해야 합니다.

 

쉽게 미국 국채 투자에 대해 이해를 하시려면 위 차트를 보면 됩니다. TLT의 주가는 2020년 3월 13일 최고를 기록했습니다. 이때 이후 시장 금리는 0%에 수렴하는 모습을 보였습니다.

2022년에 들어서 미국 기준금리가 가파르게 상승하는 시기에는 TLT의 가격은 가파르게 하락하는 것을 볼 수 있습니다.

 

이처럼, TLT의 가격은 기준금리와 반대로 움직이게 됩니다. 또한, TLT는 매월 0.18달러의 배당금을 지급하는 ETF입니다.

 

쉽게 사고팔 수 있는 TLT와 쉽게 사고팔 수는 없지만 조금 더 높은 수익률을 얻을 수 있는 미국 국채 직접 매수 방법 2가지 중 원하는 투자방법을 선택하시면 됩니다.

 

그럼 이상으로 미국 국채 수익률, 금리와 채권가격의 상관관계 및 미국 국채 투자 방법에 대해 알아보았습니다.